最值得讀的世界經典投資書籍大綱

前幾天天有朋友讓我推薦適合散戶的經典投資書，這已經不是一兩次大家讓我推薦書了，之前已經有不少大家問我有什麼經典的、適合散戶的投資類書籍。我一般就直接回複列舉幾本非常有用書的名字了，但考慮與其每次都給大家一個個回覆，不如直接列舉出這些書，並做一些讀後要點簡介，以幫助大家們更好的學習。

　1、《彼得林奇的成功投資》、《戰勝華爾街》

彼得林奇的成功投資這本書不是我最早看過的投資書，但卻是對我最有用的經典書籍，這本書也是我唯一一本從頭至尾完整讀完並做筆記的書。彼得林奇主張散戶自己選股投資，認爲散戶只要利用自身的優勢是可以戰勝專業機構、戰勝市場的。彼得林奇出生於1944年，1968年畢業於賓夕法尼亞大學沃頓商學院，取得MBA學位;1969年進入富達管理公司研究公司成爲研究員，1977年成爲麥哲倫基金的基金經理人。 在1977-1990年彼得·林奇擔任麥哲倫基金經理人職務的13年間，該基金的管理資產由2000萬美元成長至140億美元，基金投資人超過100萬人，成爲富達的旗艦基金，13年間的年平均複利報酬率達29%，並且是當時全球資產管理金額最大的基金，他的投資複合收益率年均績效也名列第一。

如果你認真讀了彼得林奇的書，你會發現炒股思路一下就寬闊了，會感覺到彼得林奇那種努力實幹研究和心態平和的體會。彼得林奇不同於其它頂級投資大師，巴菲特喜歡看財務報表分析，注重於研究經濟和個股甚至買下整個公司，索羅斯喜歡研究世界政治、經濟、反人性，主要抓市場大勢，而彼得林奇主要精力用在優選個股，喜歡從生活中身邊發現大牛股，主張親身去生活中調研這些公司的實際銷售經營情況，通過個股長線投資買賣獲取交易差價。

彼得林奇這兩本書主講如何選股投資，他的選股比較特殊，喜歡冷門、業務令人厭惡、名字難聽、低迷行業不受大家關注，但業績增長卻很好的優質公司，他把這種公司形容爲“沙漠之花”。

彼得林奇的方法是一種非常適合中國市場環境的方法，他的特點歸納爲注重身邊實際調研選股、喜歡選冷門業績高增長股，同時他還創立了通過大衆情緒觀察判斷市場的經典“雞尾酒”理論：第一階段，彼得林奇在介紹自己是基金經理時，人們只與他碰杯致意，就漠不關心地走開了。而更多的是圍繞在牙醫周圍，詢問自己的牙疼病，或者寧願談論明星的緋聞，沒有一個人會談論股票。彼得林奇認爲，當人們寧願談論牙病也不談論股票時，股市應該已經探底，不會再有大的下跌空間。第二階段，彼得林奇在介紹自己是基金經理時，人們會簡短地與他聊上幾句股票，抱怨一下股市的低迷，接着還是走開了，繼續關心自己的牙病和明星的緋聞。彼得林奇認爲，當人們只願意閒聊兩句股票而還是更關心自己的牙齒時，股市即將開始抄底反彈。第三階段，人們在得知彼得林奇是基金經理時，紛紛圍過來詢問該買哪一支股票，哪支股票能賺錢，股市走勢將會如何，而再沒有人關心明星緋聞或者牙齒。彼得林奇認爲，當人們都來詢問基金經理買哪支股票好時，股市應該已經到達階段性高點。第四階段，人們在酒會上大談特談股票，並且很多人都主動向彼得林奇介紹股票，告訴他去買哪支股票，哪支股票會漲。彼得林奇認爲，當人們不再詢問該買哪支股票，而是反而主動告訴基金經理買哪支股票好時，股市很可能已經到達高點，大盤即將開始下跌震盪。

總之，以我多年在中國股市實踐的經驗，彼得林奇的方法是非常適合普通散戶大衆的經典實用方法。

　2、《笑傲股市》

笑傲股市是的作者威廉·歐奈爾是美國著名的投資大師，他創立來了CANSLIM選股模式，每一個字母都代表一種特徵。

C：可觀或者加速增長的當季每股收益和每股銷售收入。你選的股票當季或下一季應當同比大幅增長。

A：年度收益增長率。選過去3年持續增長並近期加速增長，近期增速達到25~50%的股票。

N：新公司、新產品、新管理層、股價新高。公司開發了新產品、新服務或是新管理層，然後股價放量突破新高。

S：供給與需求。股本市值越大彈性越差，股本越小漲的越快跌的也越快，股價波動情況會比較激烈，傾向於暴漲暴跌，可以通過止損來降低風險。

L：領軍股或拖油瓶。代表領導股或強勢股，就是要選擇相對強弱指數高的股票。 從同行業股票中最好的兩三隻股票中進行挑選，每股收益和年每股收益增長最快;股權回報率最高;銷售增長最快;商品價格表現最好。 行業龍頭股看似漲幅驚人，但它纔是真正的強勢股。看上去價格高?風險大?反而能夠再創新高。領先大盤上漲，且其漲幅大於大盤者。挑選RS值在80或者90以上的股票。

I：機構認同度。代表市場機構投資者的認同度或支撐度，機構投資者對股票未來走勢起主導作用。機構投資者的數量和質量並重;追蹤機構投資者新買進的股票;警惕機構投資者“過量持有”;買進機構投資者認同度高的股票;“I”指有大的機構關照的股票。機構投資人對股票的需求最爲強勁，而領先股的背後大都具有法人機構的支撐。

M：判斷市場走勢。指股票市價量走勢符合市場走勢，所謂順勢而爲。要選擇和大勢走一致的股票。當股市已有相當規模的漲跌運動時，四分之三的股票會顯示同一方向，你必須掌握股市每日的價格與成交量的變化。

歐奈爾是主張基本面和技術分析結合，尋找基本面良好、業績加速增長，技術走勢像帶柄茶杯一樣的突破技術形態，從而尋找到強勢大牛股。總體來說歐奈爾的`方法也比較適合中國股市，尤其適合在牛市裏使用，因爲在牛市裏強者恆強，而歐奈爾的強勢突破方法往往如魚得水。不過歐奈爾的方法在熊市裏使用需要謹慎，原因是熊市初期和中期裏上漲持續性不強，很多強勢股容易補跌，有時候容易遇上假突破，也就是突破後馬上又再次下跌，市場環境差導致沒有上衝的持續性。總體來說歐奈爾的基本面結合技術選擇強勢股的方法比較實用，在大多數時候實戰應用效果都比較好。

　3、《投資最重要的事》

作者是橡樹資本基金主席與共同創始人霍華德馬克思，從事投資管理行業40餘年，是當今價值投資者代表人物之一。該書是霍華德多年投資時寫的投資感悟筆記整理彙總而成，書中講的理論和經驗非常的全面和系統化，講述了很多投資的本質原理，分別爲：市場有效性的分析、給公司估值、理解市場有效性及侷限性、大體準確的估計價值、價格與價值的關係、理解風險、識別風險、控制風險、 關注週期、鐘擺意識、抵禦消極影響、逆向投資、尋找便宜貨、耐心等待機會、 認識預測的侷限性、正確認識自身、重視運氣、多元化投資、避免錯誤、增值的意義、最重要的事，由於該書講的非常全面系統，所以沒有辦法在這裏用簡單的幾句話說清楚。特別是最後一章投資最重要的事，裏面有很多作者的感悟條例，每一條都非常有道理，體現了作者豐富的經驗和寶貴的心得。

總的來說霍德華在這本書中講述了很多價值投資的內在本質，探討了很多投資的原則，全書主要以探討公司估值、經濟關係、投資道理、投資原則等基本面分析理論，講述了投資的“道”，在術方面未作探討，作者是一個具有代表性的價值投資大師。說實話巴菲特的書我也看過，但我覺得作爲價值投資書籍，這本書還是比較實用。

4、《股票作手回憶錄》

利弗莫爾是歷史上投機天才，一個白手在股市起家，從幾美元快速賺到了上億美元，傑西最有名的1929年的一次1億美元獲利，相當於現在的160億美元，但一個大起大落幾次的人最後吞槍自殺。該書爲很多投資者喜歡的回憶小說，雖爲小說體，但文中敘述對市場的感知和見解算是經典。

當然除了這幾本書，世界投資經典讀物還有《股市趨勢技術分析》、《聰明的投資者》、《艾略特波浪理論》、《金融鍊金術》、《怎樣投資成長股》等等，都是非常有名的經典著作。